بعد انهيار بنك "سيليكون فالي".. أين يضع أثرياء المستثمرين أموالهم؟

إقرأ المزيد

HSBC يستحوذ على وحدة "سيليكون فالي" في بريطانيا

ووفقا لمستشاري الثروة في تقرير نشرته "سي إن بي سي"،‏ يقوم المستثمرون الأثرياء والأسر الغنية بتحويل المزيد من أموالهم من الأرصدة ‏النقدية من البنوك إلى سندات الخزانة، كما يضخونها في أسواق المال وغيرها من ‏الأدوات قصيرة الأجل.

وعادة ما يحتفظ المستثمرون أصحاب الثروات العالية بملايين الدولارات أو حتى ‏عشرات الملايين نقدا في حساباتهم المصرفية، لتغطية الفواتير والنفقات غير ‏المتوقعة. وغالبا ما تكون أرصدة هذه الشركات أعلى بكثير من حد التأمين ‏FDIC‏ ‏بقيمة 250.000 دولار.

‏وبعد انهيار بنك وادي السيليكون والانشقاقات المحتملة في شبكة البنوك الإقليمية، ‏يقول مستشارو الثروة إن العديد من العملاء يطرحون الآن أسئلة أساسية حول ‏كيفية ومكان الاحتفاظ بأموالهم.‏

وقال مايكل زونر، الشريك الإداري في مكاتب ‏"WE Family‏"، التي تقدم المشورة ‏للمستثمرين الأثرياء والمكاتب العائلية: "خلال عطلة نهاية الأسبوع الماضي، ‏كان هناك الكثير من القلق. الأسئلة التي تلقيتها مباشرة يومي السبت والأحد من ‏العملاء كانت" كيف يتم توزيع أموالي؟ هل هو في الواقع مدرج في الميزانية ‏العمومية للبنك؟ "وهؤلاء مستثمرون وعائلات متطورة للغاية وناجحون للغاية لم ‏يفكروا في هذا السؤال من قبل".‏

ويضيف باتريك دواير، العضو المنتدب في ‏NewEdge Wealth‏، "لقد كانت هذه ‏دعوة حقيقية للاستيقاظ للأفراد من أصحاب الثروات العالية الذين لديهم نقود."‏

وأدت أزمة ‏SVB‏ إلى تسريع دفعة أوسع من قبل المستثمرين الأثرياء خلال العام ‏الماضي لنقل النقد من أرصدة البنوك إلى ‏Treasurys‏ وأسواق المال. مع ‏الارتفاعات السريعة للاحتياطي الفيدرالي، يمكن أن تقدم الخزينة وأسواق المال ‏الآن عائدا خاليا من المخاطر بنسبة 4٪ أو 5٪، وغالبا ما يضاعف العائد على ‏حساب التوفير أو الحساب الجاري.

ونتيجة لذلك، كان المستثمرون الأثرياء ‏والمكاتب العائلية ينقلون جميع أرصدتهم النقدية باستثناء جزء صغير منها إلى ‏استثمارات ذات عائد نقدي أعلى، والتي لا تكون عادةً في الميزانية العمومية ‏للبنوك.‏

في الوقت نفسه، بدأ العديد من كبار المستثمرين في سحب الأموال من الأسهم ‏والاستثمارات الأخرى بسبب المخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة والركود المحتمل.‏

وقال زونر: "لسنوات عديدة، لم يكن النقد مجرد استثمار مثير للاهتمام". "كانت ‏تدفع صفرا، لذلك لم يكن الناس مهتمين حقا بالنقود. على مدار العام الماضي، مع ‏ارتفاع المعدلات، ومع بدء الخوف من الركود الاقتصادي، بدأت الكثير من ‏العائلات في اتخاذ بعض المخاطرة بعيدا عن الطاولة. ذهب إلى نقد. وهكذا ‏أصبح النقد من منظور الاستثمار فجأة جزءا أكثر أهمية من المحفظة ".‏

وتنصح ‏Zeuner‏ المستثمرين المهتمين بشأن ودائعهم النقدية بطرح سؤالين أساسيين ‏على بنوكهم أو مستشاريهم: كيف يتم توزيع أموالي، وهل هو مدرج في الميزانية ‏العمومية للبنك؟ إذا تم استثمار الأموال النقدية في ‏Treasurys‏ والأدوات المالية ‏الأخرى، فمن المحتمل ألا تكون مدرجة في الميزانية العمومية للبنك ، وبالتالي ‏فهي ليست معرضة للخطر في حالة تشغيل البنك.‏

وكان بعض كبار المستثمرين يبتعدون تماما عن البنوك، حيث قاموا بتحويل أموالهم ‏إلى حسابات وصاية في شركات الوساطة وشركات مثل ‏Fidelity‏ وPershing‏. ‏يقولون إن حسابات الحراسة توفر معظم مزايا الحساب المصرفي، السماح ‏بالتحويلات البرقية وكتابة الشيكات ودفع الفواتير، ولكن بدون نفس المخاطر ‏وبإمكانية نقل أكبر.‏

وقال دواير من ‏NewEdge Wealth‏: "كان عملاؤنا إلى حد كبير يحتفظون ‏بأصولهم في ‏Fidelity‏ ، وهو ليس بنكا، لذا كان ذلك مريحا لهم للغاية".‏

وسيستمر المستثمرون الأثرياء والمكاتب العائلية في الاعتماد على البنوك للحصول ‏على القروض والرهون العقارية. يقول المستشارون إن استراتيجية البنوك التي ‏تطلب من العملاء الأثرياء منحهم ودائع أو علاقات مصرفية أولية مقابل قروض قد ‏تنتهي.‏

وقال دواير إن العملاء يدركون أيضا أنه يمكنهم عادة الحصول على قروض جيدة ‏الأسعار من عدة بنوك، وبالتالي لا يتعين عليهم تعريض ودائعهم النقدية للخطر.‏

وأضاف: "أعتقد أن العائلات تدرك أن هناك 4000 بنك في الولايات المتحدة ، ‏لذا فإن شخصًا ما سيقرضهم المال عندما يحتاجون إليه".‏

المصدر: "Fx News Today"